如何让轻资产、重研发的科创制造企业“敢创新、能融资”？2026年7月29日，工行嘉兴分行抢先落地研发费用损失保险配套贷款业务，为一家深耕扬声器零部件制造二十余年的民营科技企业投放75万元专项贷款，为区域制造业技术创新与产能升级蹚出一条新路。

　　走进这家企业的生产车间，自动化产线正满负荷运转，一批批新能源汽车专用扬声器配件等待发运。受益于新能源赛道爆发，企业订单连年增长，但王经理的眉头却越锁越紧：“客户要新工艺、要轻量化，我们必须持续投入研发，可每次中试就要烧掉几十万，万一失败，钱就打水漂。”更棘手的是，企业资产多为专用设备和在制品，银行认可的可抵押资产几乎为零。研发不能停，贷款又贷不到，资金链一度绷得像拉满的弓。

　　针对上述痛点，嘉兴金融监管分局牵头搭台，打造“银行+保险+企业”三方服务闭环。合作保险公司为企业技术研发转化费用承保，保障范围覆盖工艺改良、样品中试、技术改造、试验耗材等全流程创新支出；若研发及产业化转化受阻，可按保险合同赔付对应损失。同时，依托地方科创扶持政策，市区财政对科技保险保费给予90%补贴，企业投保负担大幅降低。

　　“科创企业的核心资产是技术和人才，不是厂房土地。金融机构必须跳出‘砖头崇拜’，找到更科学的风险分担机制。”工行嘉兴分行相关负责人表示。在信贷端，该行创新将研发费用保险保单作为核心增信依据，结合企业纳税数据、在手优质订单、科创资质等多维信息，核定纯信用授信，投放低成本流动资金贷款，专项用于研发经营。业务办理流程同步优化，依托企业研发台账和保险保单等线上资料完成授信审核，高效响应企业即时资金需求。

　　此次“保贷联动”不仅解决了资金缺口，更实现了多重溢出效应。保险化解了研发试错风险，保单增信打破了轻资产融资的抵押瓶颈，低成本信贷精准填补了资金缺口，政银保协同机制有效降低企业创新成本，四方合力形成“风险减量—信用增进—信贷投放—经营提升”的正向循环。银行与保险机构还同步为企业提供科创政策解读、产业链对接、财务规范指导等增值服务，实现融资支持与企业赋能并举，资金“输血”与经营“造血”双向发力。

　　工行嘉兴分行下一步将加快复制推广“保贷联动”模式，面向全市科创制造企业普及研发费用保险配套授信服务，持续丰富科创金融产品矩阵，以多方协同金融力量化解企业创新风险，精准赋能地方制造业转型升级，助力区域实体经济高质量发展。